Чтобы обогнать инфляцию, одних рублевых депозитов может быть недостаточно. Эксперты предлагают разносторонние стратегии.
Еще недавно вопрос о том, куда вложить свободные средства, имел очевидный ответ: рублевый банковский вклад. Благодаря высокой ключевой ставке он мог приносить более 20% годовых, что почти вдвое опережало инфляцию. Однако сейчас ключевая ставка Центрального банка и, соответственно, проценты по банковским вкладам резко снижаются. Ставки по депозитам в ведущих банках уже опустились ниже 18%, и аналитики прогнозируют дальнейшее падение к концу года. В этой ситуации возникает резонный вопрос: как наиболее выгодно распорядиться суммой в 100 тысяч рублей? Стоит ли вложиться в валюту, золото, ценные бумаги или, возможно, криптовалюты? За ответами на эти вопросы мы обратились к финансовым экспертам.
Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global:
«Даже с относительно небольшой суммой в 100 тысяч рублей можно сформировать диверсифицированный инвестиционный портфель, который поможет не только сохранить, но и приумножить капитал. Важно выбирать инструменты, доходность которых превышает ожидаемую инфляцию, и грамотно распределять риски. Оптимальной стратегией для частного инвестора будет направить лишь 20-30% инвестиций в более рискованные активы, а большую часть — в безрисковые, с фиксированным и гарантированным доходом. К таким относятся банковские вклады, облигации федерального займа (ОФЗ) и корпоративные облигации компаний с высоким кредитным рейтингом.
При текущей ключевой ставке, банковские вклады предлагают 13–18% годовых в зависимости от срока. ОФЗ могут принести от 14% до 16% годовых, а надежные корпоративные облигации — до 17–18%.
Среди рискованных инструментов стоит рассмотреть акции с высокой дивидендной доходностью, например, из нефтегазового сектора или телекоммуникационной отрасли, где дивиденды могут достигать 12–15% годовых. Еще один вариант — инвестиции в золото через биржевые фонды или обезличенные металлические счета, так как цены на драгоценные металлы остаются стабильными на фоне геополитических рисков. Небольшую часть капитала (10–15%) можно выделить на покупку долларов или юаней, так как снижение ключевой ставки и возможное усиление санкций могут привести к ослаблению рубля, особенно к концу года.
Важно помнить, что “выгодное вложение” означает не просто сохранение капитала, а получение дохода, превышающего уровень инфляции, то есть реальный рост покупательной способности. По данным Росстата, инфляция в годовом выражении в июне замедлилась до 9,4%. К концу года темпы роста цен могут снизиться до 7–8% годовых. Это значит, что любая инвестиция с доходностью выше 8% обеспечит сохранение капитала, а выше 10% — даст положительную переоценку сбережений.»
Петр Гусятников, старший управляющий партнер юридической компании PG Partners:
«Прежде всего, не стоит гнаться за баснословной прибылью, чтобы не потерять свои средства. Если вам обещают доходность, значительно превышающую среднюю по рынку (например, 30% при средних 18% по депозитам), это повод серьезно задуматься — за таким предложением вполне может стоять мошенник.
Не доверяйте предложениям, полученным через мессенджеры и социальные сети, обещающим легкий и большой заработок без усилий. В 99% случаев это мошенничество. Также избегайте вариантов, где вас просят заплатить за что-то в начале, чтобы потом якобы получить прибыль.
Будьте осторожны с фондовым рынком. Это законный способ заработка, но у него много нюансов. Во-первых, доходность здесь не гарантирована и зависит от множества обстоятельств. Во-вторых, инвестиции могут быть долгосрочными, и вы не всегда сможете забрать деньги без потерь, когда они понадобятся. В-третьих, если вы не разбираетесь в инвестировании, очень высок риск оказаться в убытке.
Поэтому, если вы новичок и плохо разбираетесь в инвестициях, самым разумным решением будет отнести деньги в банк и открыть депозит. Сейчас, благодаря высокой ключевой ставке, банки предлагают очень привлекательные условия.»
Андрей Лобода, экономист, топ-менеджер в области финансовых коммуникаций:
«Средняя ставка по рублевым вкладам в середине июля составляет около 18% годовых. Формально этого достаточно, чтобы компенсировать инфляцию, которая в июне была 9,4% в годовом выражении. Однако с учетом ожидаемого снижения ключевой ставки, доходность вкладов может постепенно падать. Тем, кто готов к умеренному риску, стоит рассмотреть и другие инструменты.
Например, корпоративные облигации российских компаний могут приносить 16–19% годовых, особенно так называемые “флоатеры” — бумаги с плавающей ставкой. Это хорошая альтернатива вкладу с возможностью досрочного выхода и потенциально более высоким доходом.
Интересной идеей является формирование дивидендного портфеля акций. Хотя в этом сезоне реестры по многим высокодоходным бумагам уже закрылись, можно собрать такой портфель на следующий год. По итогам 2025 года доходность по отдельным акциям превысила 14–16%. Этот вариант подходит тем, кто готов удерживать позиции дольше и внимательно следить за новостями компаний.
Рассмотрите также драгоценные металлы. Серебро держится на максимумах за последние 14 лет. Для защиты от инфляции и глобальных рисков его можно приобрести через биржевые инструменты, такие как фьючерсы. Риски здесь выше, но и потенциал доходности также значителен.
В целом, хорошей основой будет размещение средств на банковском вкладе. Но чтобы реально обогнать инфляцию, разумно часть денег направить в облигации и дивидендные акции, а небольшую долю — в драгоценные металлы. Такой сбалансированный подход поможет сохранить и приумножить сбережения даже в условиях нестабильности.»
