Инициатива по кредитным каникулам для самозанятых и малого бизнеса: подробности и перспективы
С октября 2025 года в России введены новые кредитные каникулы для самозанятых граждан и субъектов малого и среднего предпринимательства (МСП). Эта законодательная инициатива распространяется на займы, выданные после 1 марта 2024 года, и призвана облегчить финансовую нагрузку в период экономической неопределенности и высоких ставок. Хотя льготный период способствует улучшению ликвидности компаний, эксперты указывают на потенциальные риски как для самих заемщиков, так и для банковского сектора.
Основные условия предоставления каникул
Согласно новому закону, самозанятые и предприятия МСП могут получить отсрочку по кредитным платежам на период до полугода. Воспользоваться этой опцией можно лишь один раз в течение пяти лет по каждому отдельному кредитному соглашению. В течение льготного периода выплаты по основной сумме долга приостанавливаются, но начисление процентов не прекращается. Для самозанятых и малого бизнеса начисленные проценты капитализируются (добавляются к основному долгу), тогда как средний бизнес обязан погашать проценты ежемесячно.
Следует подчеркнуть, что в период кредитных каникул банкам запрещено применять штрафные санкции, пени, а также инициировать взыскание залогового имущества или требовать досрочного погашения займа. Тем не менее, просрочка выплат более семи дней подряд может повлечь за собой включение неуплаченной суммы в тело кредита.
Действие новых правил распространяется на все типы кредитов, в том числе льготные и те, что выданы в рамках государственных программ поддержки. Исключения составляют синдицированные займы, микрокредиты и ситуации, когда залоговое имущество уже фигурирует в другом кредитном договоре.
Ожидания и мнения экспертного сообщества
Предполагается, что эта мера станет существенной опорой для малых предприятий с задолженностью до 400 млн рублей и самозанятых с долгом до 10 млн рублей, оказавшихся в сложной финансовой ситуации. Однако, по мнению ведущего аналитика Freedom Finance Global Натальи Мильчаковой, для самозанятых и индивидуальных предпринимателей кредитные каникулы не устраняют коренную проблему: нестабильность доходов усложняет получение займов, и существует риск ужесточения банками требований, что сделает кредитование еще менее доступным.
Кредитные каникулы предоставляют МСП возможность предотвратить банкротство и реструктурировать свои обязательства в трудные времена. Аналитик Александр Зайцев предупреждает, что, несмотря на временную поддержку, банки могут отреагировать повышением процентных ставок для заемщиков с повышенным риском. Он подчеркнул: «Хотя это целенаправленная мера, способствующая снижению банкротств в сегменте, она не устраняет фундаментальные проблемы, такие как избыточная долговая нагрузка и чрезмерная зависимость от заемных средств».
Эта новая инициатива, несомненно, будет ценной для многих предпринимателей, оказавшихся в затруднительном положении. Андрей Глушкин, член Совета «Деловой России», считает, что «кредитные каникулы для МСП помогут остановить каскадное нарастание просрочек и предоставят компаниям передышку для восстановления своей деятельности». Однако, несмотря на потенциальную краткосрочную выгоду, эта мера не решает глубинные вопросы долговой нагрузки, которая остается критичной для этих категорий бизнеса.
Текущее положение на рынке и потенциальные риски
Согласно информации Центробанка, на рынке кредитования МСП наблюдается устойчивый рост долговой нагрузки. К 1 августа 2025 года общий объем задолженности МСП достиг 13,637 трлн рублей, при этом просроченная задолженность составила 749 млрд рублей. Эти данные свидетельствуют о серьезных финансовых проблемах, с которыми сталкиваются многие малые предприятия и самозанятые. В таком контексте кредитные каникулы рассматриваются экспертами как экстренная мера, но их долгосрочное воздействие на финансовую стабильность бизнеса, вероятно, будет ограниченным.
Генеральный директор Ассоциации развития финансовой грамотности Эльман Мехтиев также отметил, что введение каникул не только спровоцирует рост количества заявок, но и увеличит долю отказов из-за несоответствия условиям. Он подчеркнул: «Это станет своего рода проверкой на прочность для банков, которая вынудит их ужесточить кредитную политику, что, в свою очередь, затруднит получение займов для самозанятых и ИП».
Таким образом, хотя кредитные каникулы предоставляют предпринимателям временное облегчение, они не способны решить глубинные проблемы, связанные с чрезмерной закредитованностью малого бизнеса. Существуют риски для банков, и их кредитная политика может измениться, что потенциально приведет к увеличению ставок и ухудшению условий для новых заемщиков.
С учетом сохраняющейся в стране высокой ключевой ставки, маловероятно, что кредитные каникулы кардинально улучшат положение малого бизнеса. Хотя они могут обеспечить краткосрочную поддержку, только те предприятия, которые смогут эффективно использовать это время для финансовой стабилизации, смогут избежать банкротства. Важно осознавать, что данная мера не устраняет корневые проблемы бизнеса: значительные издержки, непредсказуемый спрос и высокий уровень долговой нагрузки.
Введение кредитных каникул сопряжено с дополнительными рисками для банков. Иван Самойленко, управляющий партнер B&C Agency, указал, что эта мера может вынудить кредитные организации «перераспределить риски» и проявлять большую осмотрительность при дальнейшем кредитовании. Даже если монетарная политика станет мягче, и кредиты для бизнеса станут доступнее, процентные ставки, скорее всего, будут расти. Это означает, что в долгосрочной перспективе условия кредитования для МСП могут ухудшиться без фундаментальных экономических преобразований.
В итоге, хотя кредитные каникулы способны оказать помощь многим предпринимателям в сложный финансовый период, их реальная эффективность будет определяться скоростью адаптации бизнеса к текущим экономическим реалиям. Необходимо помнить, что это временная поддержка, и приоритетом должно оставаться решение системных проблем как отдельных предприятий, так и экономики в целом.
