Снижение ставок вызывает недовольство у части вкладчиков, которые начали выводить средства из банков.
Как и ожидалось, вслед за снижением ключевой ставки Центральным банком с 21% до 20% в июне, коммерческие банки начали массово уменьшать процентные ставки по рублевым вкладам. Крупнейшие игроки финансового рынка задают этот тренд. После решения ЦБ ставки в среднем упали на 0,81-1,22 процентных пункта. Если же смотреть динамику с начала 2025 года, снижение более значительное: 2,75-3,81 процентных пункта.
Например, по депозитам на 3 месяца в банках из топ-20 средняя ставка сейчас составляет около 18,77%. На более длительные сроки ставки ниже: для полугодового вклада – 18,08%, а для годового – 17,29%.
На данный момент максимальная ставка может достигать 19,5-20,5% годовых, но, как правило, предлагается на специальных условиях. Минимальные же ставки опустились до уровня 17,2-14,68%.
Многие вспоминают “золотые времена”, когда доходность по депозитам превышала 20% годовых.
Появляются сообщения о том, что часть россиян, недовольных резким падением ставок, стали закрывать свои банковские вклады. Возникает вопрос, куда они направят эти деньги? Неужели просто положат их “под матрас”?
Тем не менее, текущий уровень ставок, даже минимальный, пока превышает официальный уровень инфляции (который составляет 9,6%). Это означает, что вклады все равно приносят реальный доход, пусть и не такой высокий, к которому привыкли многие вкладчики. Но, как говорится, хорошего понемножку.
Другой важный вопрос – какой будет динамика ставок до конца текущего года? Еще недавно эксперты предполагали более плавное снижение, ожидая увидеть ставки в диапазоне 18-19% к концу года. Однако реальность оказалась другой: до конца года осталось еще полгода, а минимальные ставки уже приближаются к 14%.
Похоже, что Центробанк готов продолжать смягчение денежно-кредитной политики, что может привести к очередному снижению ключевой ставки в июле. Как на это отреагируют банки?
Финансовый аналитик Сергей Дроздов скептически относится к заявлениям о массовом оттоке депозитов. Он отмечает, что при досрочном закрытии вклада клиент теряет начисленные проценты. Вряд ли многие готовы пойти на такие потери.
«Пока большинство вкладчиков устраивает нынешний уровень ставок, — считает Дроздов. — Конечно, это не 22-23%, как было раньше, но и сейчас можно найти годовой депозит под 18%. Однако нужно быть готовыми к дальнейшему снижению. Высока вероятность, что ЦБ снова снизит ключевую ставку в июле, и банки могут сыграть на опережение, дополнительно уменьшив проценты по вкладам. Если срок вашего вклада подошел к концу, я бы рекомендовал его пролонгировать, даже под текущие ставки. В любом случае, они в полтора-два раза выше инфляции, что позволит сохранить покупательную способность денег».
Финансовый аналитик и кандидат экономических наук Михаил Беляев подчеркивает, что банкам невыгодно поддерживать высокие ставки по депозитам, так как это напрямую влияет на их прибыль.
«Когда регулятор дал сигнал о снижении ключевой ставки, банки с готовностью начали уменьшать проценты по вкладам, — говорит Беляев. — Сверхвысокие ставки не могут держаться долго, и к этому нужно быть психологически готовыми. Следует поблагодарить тот период, когда ставки превышали 20%».
— К чему готовиться россиянам дальше?
— Пока ставки остаются достаточно привлекательными. На мой взгляд, другие финансовые инструменты сейчас не могут полноценно конкурировать с банковскими вкладами по соотношению риск/доходность. Тем не менее, я бы советовал изучать альтернативные варианты. Это поможет быть готовым перераспределить средства, когда ставки по депозитам станут совсем некомфортными.
— Например, какие?
— Есть разные инструменты, но не все подходят для обычного гражданина. Можно рассмотреть инвестиции в недвижимость, но это требует значительных капиталов. Работа с ценными бумагами сопряжена с высокими рисками, есть вероятность потерять деньги.
Поэтому лучше использовать несколько финансовых инструментов для диверсификации. Например, можно внести до 400 тысяч рублей на индивидуальные инвестиционные счета (ИИС). Даже пассивное владение ИИС в течение трех лет освобождает полученный доход от НДФЛ, что гарантирует экономию 13%. Для тех, кто задумывается о пенсии, актуальна программа долгосрочных сбережений с государственным софинансированием. За 10 лет можно накопить существенную сумму, часть которой добавит государство. Также стоит присмотреться к облигациям федерального займа (ОФЗ), которые сейчас дают около 8% годовых. Впрочем, надо быть готовыми к тому, что и ставки по банковским депозитам со временем могут опуститься до этого уровня.
