Эксперты анализируют ключевые законодательные инициативы осени.
Октябрь принесет существенные изменения для миллионов россиян. Этот месяц ознаменуется не только плановыми индексациями ряда выплат, но и внедрением инновационных финансовых инструментов. Так, государство планирует повысить зарплаты работникам бюджетной сферы и пенсии военнослужащим. Кроме того, именно в октябре начнется внедрение цифрового рубля, представляющего собой «третью форму денег» после наличных и безналичных средств. Подробный обзор предстоящих законодательных нововведений, вступающих в силу со второго осеннего месяца, представлен ниже со ссылкой на комментарии экспертов.
Индексация зарплат для бюджетных работников
С первого октября ожидается повышение заработных плат для определенных категорий бюджетников. Оклады сотрудников федеральных казенных, бюджетных и автономных учреждений, а также гражданского персонала воинских частей и федеральных государственных органов, возрастут на 7,6%. Это коснется медицинских работников федеральных больниц, сотрудников научных организаций, архивов, культурных и социальных центров. Также увеличение зарплат предусмотрено для представителей Росгвардии, МВД, ФСИН, ФССП и других ведомств, а также для сотрудников прокуратуры, Следственного комитета и ряда работников судебной системы. На эти цели в федеральном бюджете на 2025 год и последующий плановый период выделено 30,8 миллиарда рублей. По предварительным оценкам, индексация затронет более 5 миллионов граждан России.
Индексация пенсий для военнослужащих
С первого октября пенсии военных пенсионеров будут проиндексированы на 7,6%. Это повышение коснется всех категорий получателей военных пенсий, включая уволенных по выслуге лет и членов семей погибших. Размер этих пенсий напрямую связан с повышением денежного довольствия военнослужащих и рассчитывается исходя из него. Изначально, согласно апрельским поправкам в бюджет, индексация окладов и пенсий военных и силовиков планировалась на уровне 4,5%. Однако впоследствии Министерство обороны предложило увеличить коэффициент индексации до 1,076. В России насчитывается около 2,7 миллиона военных пенсионеров.
Андрей Лобода, экономист и топ-менеджер в сфере финансовых коммуникаций, комментирует:
«Военные пенсионеры и бывшие сотрудники силовых структур с 1 октября получат увеличенные выплаты. Их пенсии рассчитываются на основе окладов по званию и должности, надбавок и понижающего коэффициента, который в настоящее время составляет 93,59% от денежного довольствия. Рост окладов на 7,6% автоматически приведет к увеличению пенсий для этой категории граждан. Это системное решение затрагивает значительную социальную группу в несколько миллионов человек. Для военных пенсионеров стабильность выплат критически важна для уровня жизни, поэтому индексация на 7,6% является существенным увеличением, особенно в условиях инфляционного давления. Поскольку индексация встроена в механизм формирования военных пенсий и следует за изменением денежного довольствия, это делает социальную политику предсказуемой и прозрачной. Главный положительный аспект данной меры заключается в том, что государство подтверждает свои обязательства перед теми, чья служба сопряжена с повышенными рисками. Поддержка доходов этой категории граждан оказывает благоприятное воздействие на экономику регионов с высокой долей военных пенсионеров».
Поэтапное внедрение цифрового рубля
С первого октября в России начинается процесс внедрения цифрового рубля. На первом этапе его применение будет ограничено выплатой определенных федеральных пособий, в частности, для помощи семьям с детьми, беременным, малоимущим гражданам, инвалидам и пенсионерам. С 2026 года цифровой рубль планируется использовать для выплаты всех федеральных пособий, а также заработных плат бюджетникам и пенсий. Получатели государственных выплат смогут самостоятельно выбирать удобный для них способ получения средств — продолжить использовать существующие формы или перейти на цифровой рубль. Для перехода необходимо будет подать заявление в банк и открыть специальный цифровой кошелек.
Иван Самойленко, управляющий партнёр B&C Agency, объясняет:
«Цифровой рубль — это третий вид национальной валюты, который будет функционировать наряду с наличными и безналичными средствами. Его использование будет удобным для всех получателей. Во-первых, цифровой кошелек гражданина не будет привязан к конкретному коммерческому банку, а будет открыт в Центральном банке РФ, что обеспечивает высокий уровень защиты средств. Во-вторых, оплачивать товары и услуги можно будет в любой точке страны, а переводы между гражданами станут бесплатными. Однако, в отличие от привычных безналичных денег на банковских картах, цифровые рубли нельзя будет использовать для оплаты кредитов, и при покупках не будет начисляться кешбэк.
Банки не смогут ограничивать операции с цифровым рублем, поскольку не будут иметь к нему прямого отношения. Цифровой кошелек будет размещен на платформе Центробанка. Внедрение цифровой национальной валюты приведет к снижению комиссий коммерческих банков, и цифровой рубль станет альтернативой пластиковым картам. Розничная торговля, в свою очередь, получит выгоду, поскольку гражданам, расплачивающимся новой валютой, не придется платить за банковские услуги по проведению безналичных расчетов (эквайринг). В целом, ожидается, что цифровой рубль позволит сэкономить до 0,5% ВВП страны за счет сокращения банковских затрат на обслуживание платежей».
Обновления в кредитной истории
С октября Банк России ужесточает правила формирования кредитных историй. Главное нововведение заключается в том, что при расчете кредитной нагрузки будут учитываться все долговые обязательства заемщика, включая платежи за дополнительные услуги по кредитному договору. Вводится новый признак ненадежного заемщика — просрочка платежа более чем на 90 дней в течение последнего года. Также усилены критерии для новых кредиторов: признаки недостоверности данных будут возникать, если кредитор зарегистрирован менее шести месяцев назад, а договор заключен менее одного месяца назад. Для смешанных кредитных договоров каждый тип обязательств будет иметь отдельный идентификатор в кредитной истории. Эти меры призваны повысить точность оценки платежеспособности заемщиков.
Андрей Лобода, экономист и топ-менеджер в области финансовых коммуникаций, комментирует:
«Ужесточение правил свидетельствует о намерении Банка России улучшить качество оценки заемщиков и минимизировать риски на рынке потребительского кредитования. Учет всех обязательств и дополнительных платежей позволит более точно определить долговую нагрузку, а введение маркера «просрочка свыше 90 дней» повысит прозрачность системы для банков. Для ответственных клиентов это преимущество, но для некоторых заемщиков возрастает вероятность ухудшения кредитного профиля. Уточненные требования к новым кредиторам и отдельные идентификаторы для смешанных договоров направлены на борьбу с недобросовестными практиками. Это усложнит деятельность сомнительных схем и новых компаний без устоявшейся репутации, но повысит защиту потребителей. В конечном итоге рынок станет более регулируемым, хотя доступ к кредитам для части клиентов может быть ограничен».
Выдача ипотеки через государственные МФО
С 22 октября региональные микрофинансовые компании, полностью находящиеся в собственности субъектов РФ, получат право выдавать целевые ипотечные кредиты исключительно в рамках государственных программ. Залогом по таким кредитам будет выступать приобретаемая недвижимость. Операционная деятельность этих новых МФО будет координироваться и контролироваться Банком России, который будет публиковать официальный реестр разрешенных организаций.
Валерий Тумин, директор рынков России и СНГ fam Properties, отмечает:
«Расширение круга участников ипотечного рынка за счет местных микрофинансовых организаций — это логичный шаг в развитии инфраструктуры жилищного кредитования в регионах. Государственные МФО, которые с 22 октября смогут выдавать ипотеку по льготным программам, по сути, станут дополнительными «точками доступа» к уже существующим механизмам господдержки. Важно понимать, что речь идет не о новых условиях кредитования, а об увеличении числа организаций, через которые можно получить, например, семейную, дальневосточную, арктическую или IT-ипотеку.
Ставки по таким кредитам останутся на уровне действующих государственных программ — 6% по семейной ипотеке, 2% по дальневосточной и арктической. Региональные МФО будут строго следовать параметрам, установленным государством, и находиться под контролем Банка России. Никаких особых преимуществ по сравнению с банками здесь не предусмотрено — условия будут идентичными. Разница лишь в том, что в некоторых регионах семьям станет физически проще подать документы, не обращаясь в удаленные отделения крупных банков. За первые семь месяцев 2025 года по семейной ипотеке было выдано 232 тысячи кредитов на сумму 1,324 триллиона рублей, что составляет 89% от всех льготных программ. Такие впечатляющие показатели свидетельствуют об огромном спросе на льготную ипотеку, и дополнительные каналы выдачи помогут разгрузить существующую систему. Это особенно актуально для небольших городов, где присутствие крупных банков ограничено».
Изменения в процедуре страхования вкладов
С 30 октября лимит страхового покрытия по долгосрочным безотзывным депозитным сертификатам увеличится до 2,8 миллиона рублей. Это позволит держателям получить общую страховую защиту до 4,2 миллиона рублей (1,4 миллиона — на обычном вкладе, 2,8 миллиона — на сертификате). Долгосрочный сертификат может быть продан другому лицу, но досрочно из банка вернуть вложенные средства нельзя. Банки, как ожидается, предложат по этим продуктам повышенные процентные ставки.
Алексей Лоссан, аналитик финансового маркетплейса `Сравни`, комментирует:
«С 30 октября максимальная страховая защита по безотзывным депозитным сертификатам увеличивается до 2,8 миллиона рублей, при этом общий лимит страхования на одного вкладчика составит 4,2 миллиона рублей. Для сравнения, по стандартным банковским вкладам лимит в настоящее время ограничен 1,4 миллиона рублей.
Помимо расширенных гарантий, такие сертификаты обладают еще одним значимым преимуществом — более высокой доходностью. Вероятно, крупные системно значимые банки будут активно продвигать эти продукты, поскольку для них это удобный способ привлечь долгосрочные ресурсы с фиксированной доходностью. Средние и небольшие банки также могут включать сертификаты в свои предложения для укрепления депозитной базы. Ожидается, что ставки по ним будут выше среднерыночных, на уровне или немного выше процентов по классическим срочным вкладам. Конкретные условия будут зависеть от позиционирования банка и конкурентной среды на рынке.
Таким образом, безотзывные депозитные сертификаты представляют собой надежный инструмент для тех, кто ищет максимальную защиту для крупных сбережений и готов принять условие невозможности досрочного снятия средств».
Кредитные каникулы для самозанятых и бизнеса
С первого октября самозанятые граждане и представители малого и среднего бизнеса получат возможность воспользоваться льготным периодом по своим кредитам и займам. Эта мера позволит временно приостановить выплаты по кредиту без применения штрафных санкций. Заявление на предоставление каникул необходимо будет подать непосредственно в банк; если банк не ответит в течение месяца, отсрочка активируется автоматически. Нововведение распространяется на займы, оформленные после 1 марта 2024 года, при условии отсутствия просрочек свыше 30 дней на момент подачи запроса. Максимальный срок приостановки выплат составляет полгода. Установлены следующие лимиты: для самозанятых — до 10 миллионов рублей, для микропредприятий — до 60 миллионов, для малых предприятий — до 400 миллионов, для средних предприятий — до 1 миллиарда рублей.
Марк Гойхман, эксперт компании ForexBY, комментирует:
«Преимущества кредитных каникул для заемщиков очевидны. Снижается кредитная нагрузка на их небольшой бизнес, что высвобождает средства для развития или даже помогает выжить на рынке. Каникулы предотвращают накопление просроченной задолженности и негативные последствия, такие как штрафы или ухудшение кредитной истории. Однако важно помнить, что каникулы — это лишь временная «передышка». Проценты продолжают начисляться и накапливаться, их просто не нужно выплачивать некоторое время. Но после окончания отсрочки суммы последующих выплат из-за этого становятся выше. Кредитные каникулы целесообразно использовать при временных финансовых затруднениях или для кратковременного высвобождения средств на развитие бизнеса без увеличения текущей долговой нагрузки. Если же проблемы носят долгосрочный характер, стоит рассмотреть варианты реструктуризации кредита, рефинансирования или использования собственных резервов».
Цифровые удостоверения для пенсионеров
С октября подтверждение статуса пенсионера станет возможным с помощью смартфона. Министерство труда России утвердило новый электронный формат подтверждения факта назначения пенсии через портал государственных услуг. В личном кабинете на «Госуслугах» появится специальный раздел с информацией о назначенной пенсии. Система будет автоматически генерировать QR-код, содержащий данные о виде пенсии, сроке ее назначения и личные данные гражданина. Этот цифровой документ можно будет сохранить в формате PDF или распечатать. Для проверки достаточно отсканировать код через мобильное приложение «Госуслуги». Новый порядок призван упростить процедуру подтверждения пенсионного статуса при обращении в банки, социальные учреждения и другие организации.
Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global, комментирует:
«Пенсионеров, по всей видимости, готовят к постепенному переходу на выплаты пенсий в цифровых рублях и к множеству других цифровых нововведений, позволяющих получать государственные услуги и оформлять документы онлайн. С одной стороны, цифровое пенсионное удостоверение позволит пенсионерам, не выходя из дома, обращаться за госуслугами и социальными льготами, предъявляя ссылку на цифровое удостоверение или просто указывая его номер в анкете. С другой стороны, вполне возможно, что цифровые нововведения, включая электронное пенсионное удостоверение, рассчитаны преимущественно на будущих пенсионеров, а не на действующих. Хотя в 2024 году, по данным опросов, около 75% россиян пенсионного возраста владели смартфонами, эти опросы не учитывали низкую цифровую грамотность значительной части пенсионеров и проблемы со здоровьем многих из них, которые не позволяют людям пожилого возраста, особенно старше 80 лет, повышать свою цифровую грамотность. Поэтому крайне важно, чтобы возможность использования государственных цифровых услуг, будь то цифровое пенсионное удостоверение или выплаты пенсий в цифровых рублях, оставалась добровольной для граждан. И, на наш взгляд, в ближайшее время государству не следует отказываться от бумажных версий пенсионного удостоверения, чтобы не ограничивать возможности пожилых людей еще больше».
Раскрытие инсайдерской информации
С первого октября вступает в силу новая инструкция Банка России, которая ужесточает регулирование раскрытия инсайдерской информации на фондовом рынке. Расширяется перечень сведений, признаваемых инсайдерскими, изменяются сроки их раскрытия, а за нарушения предусмотрена административная ответственность.
Иван Самойленко, управляющий партнёр B&C Agency, комментирует:
«Инсайдерская информация, как правило, недоступна простым рядовым инвесторам. Ею могут пользоваться руководители компаний, чьи акции торгуются на бирже, или профессиональные инвесторы, которым доступны важные данные об эмитенте. Подобные сведения могут значительно влиять на стоимость ценных бумаг эмитента, и инсайдер может совершить выгодные вложения в бумаги накануне их роста или падения.
В целом, действия Центрального банка РФ направлены на исключение возможностей манипулирования на рынке ценных бумаг. Это способствует повышению доверия к фондовым торгам среди обычных граждан и ограничивает возможности недобросовестных инвесторов для быстрого получения выгоды. На алгоритм действий или практические действия рядовых инвесторов эти меры не повлияют; они будут важны для самих эмитентов (публичных компаний)».
Марк Гойхман, эксперт компании ForexBY, отмечает:
«Изначально для данных категорий бюджетников планировалось повышение зарплат на 4,5%, что соответствовало прогнозируемому уровню инфляции. Однако фактически рост цен оказался выше — 8,1% к началу сентября 2025 года. Увеличение компенсаций на 7,6% свидетельствует о стремлении государства к более адекватным социальным гарантиям. При этом дефицит бюджета не позволяет полностью компенсировать инфляцию, и принятый размер является компромиссом между необходимостью поддержать доходы работников и доступными ресурсами. К сожалению, данная мера не распространяется на все категории сотрудников бюджетных учреждений.»