Сокращение технологического разрыва: Китай догоняет Южную Корею в производстве чипов памяти

Китайская индустрия полупроводников развивается стремительно, угрожая пошатнуть историческое лидерство южнокорейских производителей на рынке цифровой памяти. Ассоциация индустрии полупроводников Кореи бьет тревогу: технологический разрыв с Южной Кореей сократился до трех лет в сегменте HBM (память высокой пропускной способности) и всего до одного года в NAND-флэш-памяти.

Еще несколько лет назад этот разрыв составлял пять лет и более. Сегодня китайская компания CXMT уже тестирует HBM3E, следующую версию HBM, совместно с местными разработчиками, такими как T-Head (дочерняя компания Alibaba). Планируется интеграция этих модулей в коммерческие устройства в следующем году. Китайские разработчики оказались всего в одном шаге от HBM4, где лидируют Samsung и SK hynix.

Китайский прогресс: несмотря на ограничения

Стремительный рост китайской отрасли особенно примечателен, учитывая ограничения США на экспорт передового литографического оборудования. Китай по-прежнему не имеет доступа к EUV-сканерам ASML, необходимым для производства микросхем с высокой плотностью. Вместо этого китайские производители сосредоточились на архитектуре последующей интеграции. Например, технология X-Stacking от YMTC позволяет соединять пластины напрямую, сокращая физические пути и увеличивая пропускную способность без использования новейшего литографического оборудования.

В сфере массового производства трехмерных модулей CXMT координирует свою деятельность с национальными партнерами. Huawei также работает над проектом логического сворачивания (logical folding), стремясь достичь плотности, эквивалентной 1,4-нанометровым процессам, с помощью альтернативных архитектур.

Аналитики Университета Ханьян отмечают, что эти креативные решения позволяют китайским компаниям сжимать до трех лет исследований в двенадцать месяцев интенсивной работы.

Кризис компонентов как возможность для Китая

Samsung и SK hynix фокусируются на чипах для центров обработки данных с искусственным интеллектом. Это, как ни странно, облегчило выход конкурентов на рынок. Рост цен на стандартную DDR5-память в первом квартале из-за глобального дефицита позволил китайским компаниям заключить выгодные контракты. Даже Apple обратилась к CXMT. Во втором квартале доля CXMT на мировом рынке DRAM достигла 10%, а YMTC увеличила свою долю на рынке NAND до 14%.

Финансовые показатели этих компаний также отражают этот рост. В первом полугодии выручка CXMT выросла на 873,6% по сравнению с предыдущим годом, достигнув 22,4 млрд долларов. Чистая прибыль составила 77,6 млрд юаней, а операционная маржа в 82% превосходит аналогичный показатель Samsung.

Несмотря на то, что результаты пока не идеальны, 64% выручки от внешнего рынка идет на финансирование исследований и разработок HBM. Этот цикл реинвестирования должен вызывать серьезное беспокойство у корейских конкурентов.